Obrót papierami wartościowymi na giełdach: cechy, rentowność i ciekawostki

Papiery wartościowe to bardzo bezpieczne inwestycje, które są jednocześnie zyskownym sposobem na pomnażanie kapitału. W praktyce jednak niewiele osób ma mniejsze lub większe pojęcie o tym, czym jest taki proces handlowy.

Informacje ogólne

Rynek giełdowy specjalizuje się w transakcjach papierami wartościowymi o charakterze towarowym i pieniężnym. Są to akcje, czeki, obligacje, weksle i tak dalej. Nie należy go mylić z rynkiem walutowym, gdyż na nim odbywa się kupno i sprzedaż obligacji skarbowych różnych krajów. W istocie rynek giełdowy jest zbiorem mechanizmów, które pozwalają tym, którzy chcą handlować papierami wartościowymi i uzyskiwać z nich dochody. Pierwsi organizatorzy obrotu papierami wartościowymi pojawili się już wieki temu. Od tego czasu obszar ten stale się rozwijał.

Co jest na rynku?

Takie papiery wartościowe są wykorzystywane jako podstawowy towar:

1. Zapasy. Czy kapitałowe papiery wartościowe określonych spółek. Uprawnia do udziału w zyskach spółki (w przypadku prosperity) lub majątku w przypadku likwidacji. Akcje są instrumentami finansowymi wysokiego ryzyka. Rekompensuje to fakt, że handel z nimi pozwala na osiągnięcie wysokich zysków. Należy zauważyć, że obecnie przedmiotem obrotu są nie tyle akcje, co ich cena.
2. Obligacje. Obligacje są papierami wartościowymi, które można sprzedać po ich wartości nominalnej powiększonej o odsetki. W rzeczywistości jest to narzędzie wykorzystywane przez firmy do pożyczania pieniędzy od inwestorów. Musisz go spłacić z odsetkami. Instrument ten został opracowany w celu wyeliminowania pośrednictwa pomiędzy pożyczkobiorcą a właścicielem środków finansowych. Obligacje nie są zbyt dochodowe, ale są też znacznie mniej ryzykowne niż akcje.
3. Weksle. W dzisiejszych czasach nie jest to najczęściej stosowane zabezpieczenie. Jest to jednak zobowiązanie do spłaty, które jest wydawane pod zastaw nieruchomości.
4. Czeki. Mają one wiele wspólnego z wekslami. Zabezpieczenie to służy do poświadczenia prawa posiadacza do otrzymania o określonej wysokości.
5. Konosamenty. Jest to papier wartościowy, który jest wydawany przez spedytora jego właścicielowi i uprawnia go do otrzymania.
6. Certyfikaty bankowe. Jest to świadectwo depozytowe z obowiązkiem wydania go wraz z odsetkami po upływie określonego czasu.

O różnorodność

Organizacja handel na rynku Zorganizowany rynek papierów wartościowych jest zasadniczo niezwykle złożoną strukturą o wielu cechach charakterystycznych. Spójrzmy na typy podstawowe:

1. Według etapu obiegu. Rozróżnia się pierwotny i wtórny rynek akcji. W pierwszym przypadku papiery wartościowe mają być emitowane i wprowadzane do obrotu. We wtórnym handluje się wcześniej wprowadzonymi instrumentami finansowymi.
2. Według rodzaju regulacji. Rozróżnia się rynek niezorganizowany. Osobliwością tego pierwszego jest to, że opiera się na prywatnych porozumieniach między stronami transakcji. Rynek zorganizowany wyróżnia się tym, że działa według jasno określonych i stałych reguł. Należy zaznaczyć, że pierwszy wariant prawie nigdy nie jest stosowany.

Inne różnice

Wyróżnić można również:

1. Przez czas realizacji transakcji. Rozróżnia się typy gotówkowe i futures. W pierwszym przypadku transakcja jest wykonywana natychmiastowo. W drugim - może być rozciągnięty w czasie, np. na kilka tygodni lub nawet miesięcy.
2. Przez sposób prowadzenia działalności handlowej. Rozróżnia się tradycyjne i skomputeryzowane. W pierwszym z nich działa tak samo jak przed laty. To znaczy, że obie strony spotykają się bezpośrednio. Transakcje komputerowe nie wymagają osobistej obecności. Wszystkie transakcje przeprowadzane są w sieci World Wide Web.
3. Według miejsca realizacji transakcji. W tym przypadku rozróżnia się rynek pozagiełdowy/zagiełdowy. W pierwszym przypadku rezygnuje się ze specjalnych struktur. Druga opcja zakłada pracę na platformie giełdowej.

Dla początkujących taka różnorodność klasyfikacji może być myląca. Aby jednak zrozumieć działalność związaną z obrotem papierami wartościowymi, konieczne jest zrozumienie wszystkich mechanizmów i ich wzajemnych powiązań.

Trochę o procesie

Nie wchodźmy w szczegóły, ale rozważmy jako przykład najprostszą i najbardziej znaną opcję. Papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na giełdach papierów wartościowych. Mają one status wyspecjalizowanych platform, na których można sprzedawać i kupować aktywa finansowe. Należy zauważyć, że tylko osoby prawne mogą zajmować się tą działalnością. Ale to nie znaczy, że nie ma sposobu dla zwykłych ludzi. Weź udział w przeprowadzenie operacji Każdy może to zrobić. Ale żeby to zrobić, potrzebuje pośrednika, który nazywa się brokerem. Będzie przeprowadzał transakcje w imieniu wyspecjalizowanej firmy. Osoba fizyczna uzyska dochód płacąc określony procent przedstawicielowi za uczestnictwo. Aby odnieść sukces, trzeba mieć przynajmniej minimalną wiedzę z zakresu ekonomii oraz rozumieć mechanikę i specyfikę pracy. Zróbmy to.

Istotne elementy mechanizmu działalności w zakresie obrotu papierami wartościowymi

Minimalna wymagana podstawa to:

1. Tabele notowań. Podsumowują one informacje o różnych rodzajach akcji. W związku z tym stwierdza się, że Minimum i maksimum Wartość, obrót na dzień, wartości otwarcia i zamknięcia.
2. Wykresy. Służą one do wizualnego wyrażenia danych dostępnych w tabelach. Ich wygoda to, że możesz zobaczyć informacje przez pewien okres czasu.
3. Indeksy giełdowe. Używany do wskazania kierunku ruchu, tj. w dół lub w górę. Prawda, nie o jednym rodzaju akcji, ale o rynku jako całości. Należy zaznaczyć, że bardzo dużo indeksów (około dwóch i pół tysiąca). Ale znajomość ich wszystkich nie jest konieczna.
4. Analiza techniczna i fundamentalna. Nie dajcie się zastraszyć tym słowom. Rozumiemy przez to podstawy matematyki finansowej, które pozwalają obliczyć i przeanalizować opłacalność transakcji.
5. Terminologia zawodowa. Bez wiedzy i zrozumienia jej trudno oczekiwać zysków. I wskazane jest w tym przypadku, aby nie ograniczać się tylko do czytania literatury, ale zdobyć edukację finansową lub zapisać się na kurs z doświadczonym korepetytorem.

Tworzenie dochodu

Wszystkie rodzaje obrotu papierami wartościowymi wiążą się z realizacją transakcji towarowych. Należy o tym zawsze pamiętać. I w tym przypadku podstawowa zasada jest zawsze taka sama: kupić jak najtaniej i sprzedać z maksymalną marżą. Ponieważ wartości stale się zmieniają, ważne jest, aby określić najlepszy moment, w którym można to zrobić. Chociaż należy zauważyć, że sprzedaż/kupno nie jest jedynym sposobem na osiągnięcie zysku. W przypadku papierów wartościowych, zyski można osiągnąć po prostu poprzez ich posiadanie. Na przykład poprzez sprzedaż długu lub płatności odsetkowe lub dywidendy.

Specyfika dochodu

Możliwa do uzyskania kwota zależy w dużej mierze od popytu rynkowego (płynności) i rodzaju papierów wartościowych. To są te same akcje. Są one uważane za najbardziej ryzykowne. Ale jednocześnie kupując je możesz liczyć na spory dochód. Współpracując z nimi można zarówno osiągnąć ogromne zyski, jak i stracić swoje oszczędności. Weksle, bony oszczędnościowe i obligacje nie mogą pochwalić się wysoką rentownością. Ale ryzyko utraty pieniędzy jest bardzo niskie. Płynność finansowa odgrywa istotną rolę w szacowaniu przyszłych zysków. W rzeczywistości są one okazją do sprzedaży papierów wartościowych po cenie jak najbardziej zbliżonej do wartości rynkowej w danym momencie.

Specyfika pracy z akcjami

Wprawdzie jest to kierunek dość ryzykowny, ale jako dość tandetny, warto się przyjrzeć. Co to jest? uwaga Początkujący? W tym przypadku możemy doradzić zakup wysoce płynnych akcji dużych spółek (często są one nazywane "blue chips"). Jest to dobry wybór dla osób stawiających pierwsze kroki. Przecież wahania w tym przypadku są nieznaczne, a wartość jest wysoka i skłonna do wzrostu. Bardziej ryzykowne są akcje o niskiej płynności, na które nie ma popytu. Dostęp do niego mają głównie doświadczeni gracze, którzy potrafią obrócić fluktuacje na swoją korzyść. Prawda, że trzeba dość sporej sumy pieniędzy, aby uzyskać wymierną korzyść.

Strategia działania

Zorganizowany obrót papierami wartościowymi zakłada pewne podejście do działań, które pozwalają osiągnąć zamierzony cel - uzyskać jak największy zysk. Ogólnie rzecz biorąc, za najbardziej obiecującą politykę uważa się dywersyfikację. Zakłada on inteligentną i wyważoną alokację aktywów. W ten sposób środki są alokowane zarówno w aktywa o niskiej, jak i wysokiej płynności, w ryzykowne i stabilne instrumenty finansowe. Trudno ją w pełni zrozumieć, czytając tylko literaturę - trzeba się wiele nauczyć przez działanie. A najlepiej pod okiem doświadczonego i skutecznego brokera. Ogólnie rzecz biorąc, przy wyborze strategii jest bardzo dużo różnych opcji. Każdy z nich powinien sam zdecydować, z którego z nich skorzystać.

Dlaczego pożądane jest działanie poprzez giełdę?

Obrót finansowy papierami wartościowymi może odbywać się w różnych środowiskach. Ale lepiej jest zacząć robić interesy na giełdzie, nawet jeśli trzeba zapłacić pewien procent. Dlaczego tak? Chodzi o to, że papiery wartościowe w takim przypadku powinny być notowane, czyli prelistowane, przed ich zaoferowaniem. Ponadto, uczestnicząc w procesach giełdowych, można załapać się na proces pierwszej oferty publicznej. Może to w niektórych przypadkach skutkować znacznym (a może nawet wielokrotnym) zwiększeniem aktywów. Kolejnym ważnym faktem jest to, że ryzyko natrafienia na oszusta jest znacznie mniejsze.

Specyfika obrotu na giełdzie papierów wartościowych

Po pierwsze, musisz zrozumieć terminologię, aby zrozumieć, co się dzieje. Na przykład obrót papierami wartościowymi wymaga od osoby rozróżnienia między zleceniem z limitem ceny a zleceniem nabycia/wykonania. Tak więc w pierwszym przypadku klient pozwala brokerowi na samodzielne ustalenie limitu ceny. Natomiast druga opcja zakłada kierowanie się wskaźnikami rynkowymi. Podczas handlu należy również uwzględnić wpływ priorytetów. Zarówno cena jak i czas mogą być wykorzystane jako kamień węgielny. W pierwszym przypadku zakłada się, że zamówienia klientów, którzy są skłonni zapłacić więcej, będą realizowane w pierwszej kolejności. Priorytet czasowy oznacza, że zamówienia są traktowane priorytetowo w miarę ich otrzymywania.

O jakich zagrożeniach należy pamiętać?

Nawet jeśli papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na giełdzie, to zawsze istnieją pewne niebezpieczeństwa w prowadzeniu działalności, które mogą prowadzić do strat finansowych. Nie należy o tym zapominać. To najpopularniejsze przyczyny strat:

1. Ryzyko cenowe. Odnosi się do prawdopodobieństwa zmniejszenia lub nawet utraty całej kwoty Ryzyko niewypłacalności środków klienta, zainwestowałeś w papiery wartościowe.
2. Ryzyko płynności. Dotyczy to problemu, który powstaje w wyniku negatywnej sytuacji rynkowej, co uniemożliwia zamknięcie wcześniej otwartej pozycji.
3. Ryzyko niewykonania zobowiązania. występuje w przypadku niewypłacalności, upadłości lub innych bezprawnych działań emitenta/innych podmiotów gospodarczych.
4. Ryzyko walutowe. Dotyczy to niekorzystnych zmian kursów jednostek walutowych różnych krajów.
5. Ryzyko operacyjne. Dotyczy osób prawnych, jeśli środki kilku klientów są przechowywane na tym samym rachunku lub jeśli środki klienta są przenoszone.
6. Ryzyko związane z porą wieczorną. Powstają one, gdy obrót papierami wartościowymi odbywa się po godzinie 18.00. W tym przypadku operacje wykonywane są bez wsparcia brokera. W takim przypadku całe ryzyko zależy wyłącznie od klienta.

Powyższa lista nie ogranicza się do. Nie jest on wyczerpujący, ani nie zachęca klientów do rezygnacji z handlu. Powyższa lista pokazuje jedynie możliwe problemy, które można napotkać podczas handlu na parkiecie.

Wniosek

Dokonując transakcji, warto zachować równowagę między rentownością a płynnością, rozsądnie alokując dostępne środki. Wtedy szanse na sukces w handlu papierami wartościowymi wzrastają. W tym przypadku tworzony portfel inwestycyjny pozwala na stworzenie siatki bezpieczeństwa i nie ryzykowanie wszystkich środków, aby nie zostały one utracone nawet w przypadku kalkulacji.