Efektywna stopa procentowa wynosi... Definicja, szczegóły obliczeń, przykłady i zalecenia

W tym artykule przyjrzyjmy się, czym jest - efektywna stopa procentowa.

Podczas analizy kredytu (lub inwestycji) czasami trudno jest określić jego prawdziwą wartość lub stopę zwrotu. Istnieją różne terminy, które są używane do opisania stóp procentowych lub rentowności. Może to być np. roczna stopa procentowa, efektywna stopa procentowa, nominalna stopa procentowa itp. Wśród nich najbardziej przydatne są efektywne stopy procentowe, które dają stosunkowo pełny obraz kosztów zaciągania kredytów. Aby go obliczyć, należy dokładnie przyjrzeć się wszystkim terminom i wykonać proste obliczenia. Najpierw zrozummy, co oznacza ten ekonomiczny termin.

Definicja - co to pojęcie oznacza?

Efektywna stopa procentowa to rzeczywisty koszt kredytu, uwzględniający wszystkie planowane wydatki, jakie poniesie kredytobiorca w okresie korzystania z kredytu. Kategoria ta jest stosowana w bankach w celu zapewnienia, że instytucje finansowe przygotowują sprawozdania w Zgodnie z międzynarodowymi normy. Zapewnia jednolitą stopę zwrotu poprzez równomierne rozłożenie wydatków i zysków w czasie trwania instrumentów finansowych. Efektywna stopa procentowa jest wartością wykorzystywaną do następujących celów

• Rozpoznanie rentowności instrumentu finansowego.
• Obliczenie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych dla celów obliczenia utraty wartości składnika aktywów pieniężnych.
• Wycena instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (kredyty, depozyty, dłużne papiery wartościowe).

Wyliczenie efektywnej stopy procentowej

Jak oblicza się efektywną stopę procentową?

Oblicza się ją w następujący sposób:

• Ustalenie benchmarków dla przepływów pieniężnych.
• Ustalenie wartości bilansowej netto w momencie początkowego ujęcia instrumentu pieniężnego.
• Określenie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych.
• Prognozowanie terminów przyszłych przepływów pieniężnych.
• Wyliczenie efektywnej stopy procentowej.
• Przygotuj harmonogram ujmowania przychodów, spłaty kapitału i odsetek od instrumentu finansowego.
• Sprawdzanie poprawności obliczeń.

Bank uwzględnia w kalkulacji stopy efektywnej wszystkie opłaty i należności zapłacone lub otrzymane przez bank. Uwzględnia się również koszt transakcji, który jest integralną częścią rentowności instrumentu finansowego.

Jak obliczyć efektywną stopę procentową? Jest na to specjalny wzór.

Wzór na obliczenie stawki

Do obliczenia tej kategorii ekonomicznej stosuje się następujący wzór

Przyjrzyj się teraz, co oznacza każdy z tych wskaźników. Wartość CF_i jest przepływem środków pieniężnych w okresie t_i. W odniesieniu do symbolu R_ef, jest to efektywna stopa procentowa dla okresu, który odpowiada jednostce czasu, w której występują przepływy pieniężne. t_i podaje czas trwania etapu pojawienia się i-tego przepływu finansowego, wyrażony w jednostkach pojawienia się środków (dzień, miesiąc, rok).

W zależności od okresów rozpoznawania wyniku odsetkowego banki stosują roczną, miesięczną lub dzienną efektywną stopę procentową. Wartość bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów z instrumentów finansowych bank oblicza na podstawie wskaźnika ustalonego w ramach początkowego ujęcia tej kategorii pieniężnej. Różnica pomiędzy wartością bilansową (tj. zamortyzowanym kosztem) a wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z instrumentów finansowych jest ujmowana jako przychody lub koszty odsetkowe.

Harmonogram przepływu środków pieniężnych musi obejmować okres zerowy, w którym rejestrowane są środki zdeponowane lub otrzymane przez bank zgodnie z warunkami instrumentu finansowego CF₀. Kwota przepływu środków za okresy zerowe jest równa wartości księgowej netto, jeżeli instrument finansowy został ujęty. Jest w momencie początkowego ujęcia, zazwyczaj składa się z jego wartości godziwej w momencie ujęcia oraz kosztu transakcji pieniężnej.

Przepływy pieniężne, które mają być zapłacone przez bank są uwzględnione w obliczeniach z "-"; przepływy pieniężne, które mają być otrzymane przez instytucję finansową są uwzględnione w obliczeniach z "+". Procedura obliczania efektywnych stóp procentowych jest ustalana samodzielnie, a obliczenia są przeprowadzane przy użyciu indywidualnego systemu programowo-sprzętowego do automatyzacji różnych operacji bankowych.

Jaka jest inna formuła efektywnej stopy procentowej?

Wzór na stopy nominalne

Rozważmy teraz wzór na obliczanie efektywnych stóp w oparciu o kryterium nominalne. Oblicza się je według następującego prostego schematu: r = (1 + i/n)^n - 1. W tym przykładzie r oznacza efektywną stopę procentową. i oznacza instrument nominalny, a n oznacza liczbę okresów odsetkowych w roku. Oto przykładowa efektywna stopa procentowa.

Obliczanie

Rozważmy pożyczkę, której efektywna stopa procentowa wynosi 5%, która jest składana co miesiąc. Zgodnie z dostępnym schematem otrzymujemy: r = (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 = 5,12%. Jeśli nominalna stopa procentowa 5% jest obliczana codziennie, to r = (1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1 = 5,13 %. W związku z tym należy zauważyć, że efektywne stopy procentowe będą zawsze wyższe niż ich nominalne odpowiedniki.

Porady - specjalne kalkulatory online

W razie potrzeby w sieci można znaleźć specjalne kalkulatory online, za pomocą których można szybko obliczyć efektywną stopę procentową. Dodatkowo w tak znanym i popularnym na całym świecie programie jak Microsoft Excel istnieje funkcja o nazwie EFFECT, która potrafi obliczyć stopę efektywną na podstawie podanych wartości nominalnych. Funkcja ta pozwala również na określenie liczby okresów odsetkowych.

Szczególne cechy oprocentowania kredytów

Jak oblicza się roczną efektywną stopę procentową??

Czy jeśli klient widzi, że bank oferuje 20% roczną stopę procentową, to znaczy, że przepłaci tę kwotę za świadczoną usługę?? Ale takie założenia to błąd wielu współczesnych kredytobiorców.

• Przede wszystkim jest to stawka, która będzie naliczana od pozostałego zadłużenia proporcjonalnie do liczby miesięcy w roku.
• Dodatkowo, jeśli kredyt jest zaciągnięty np. na trzy lata, to ta 20% stawka byłaby stosowana oddzielnie do każdego z 12 miesięcy spłaty (przy założeniu, że nie zastosowano wcześniejszej spłaty).
• Przede wszystkim nie odzwierciedla ona rzeczywistej sytuacji nadpłaty, a jedynie służy jako narzędzie finansowe mające na celu wyliczenie zadłużenia.

Roczna stopa procentowa nie uwzględnia różnych prowizji i opłat, które są również przypisane do kredytu przez bank. Warto podkreślić, że efektywna stopa procentowa jest narzędziem finansowym służącym do obliczania realnej nadpłaty. Czasem określany jako FIR, czyli pełny koszt kredytu. Jeśli roczna efektywna stopa procentowa nie odzwierciedla rzeczywistej sytuacji nadpłaty, na co powinni zwrócić uwagę kredytobiorcy?? Co oznacza, że efektywna roczna stopa procentowa obejmuje? Stawka ta uwzględnia absolutnie wszystkie wydatki kredytobiorcy związane z realizacją każdego rodzaju kredytu, np:

• Odpisanie prowizji za udzielenie kredytu.
• Potrącenie za wsparcie transakcji.
• Opłaty za otwarcie i prowadzenie rachunków.
• Opłaty za zarządzanie środkami pieniężnymi i inne.

Pozostałe opłaty

Oprócz standardowych prowizji, instytucje bankowe wliczają do efektywnej stopy procentowej inne opłaty, w zależności od rodzaju kredytu finansowego. Na przykład, jeśli udzielanie kredytu jest zabezpieczone nieruchomością lub pojazdami, dodatkowy koszt wyceny zastawionego mienia jest wliczany do APR.

Może to również obejmować usługi notarialne, które są wymagane w ramach niektórych transakcji kredytowych. W przypadku, gdy kredytobiorcy są objęci różnymi programami ubezpieczeniowymi (na życie, na wypadek inwalidztwa, na wypadek ograniczenia, na wypadek zabezpieczenia itp.), APR obejmuje również koszty zarządzania zabezpieczeniem.), to koszt odpowiednich usług jest również odzwierciedlony w TCOP. Opłaty te nie są jednak ponoszone przez samą instytucję bankową, ale przez Towarzystwa ubezpieczeniowe.

Co nie jest wliczone w pełny koszt pożyczki?

Wskaźnik ten nie uwzględnia wszelkiego rodzaju grzywien i kar, które bywają nakładane na kredytobiorców w przypadku naruszenia umów kredytowych. Nie obejmuje to prowizji za dokonanie płatności miesięcznej. Płatności te są po prostu niemożliwe do przewidzenia lub mogą w ogóle nie istnieć. Jeśli okaże się, że jest to kredyt gotówkowy z kredytowaniem środków finansowych na kartę plastikową lub bankową, to kredytobiorca musi określić efektywne oprocentowanie karta lub Jeśli masz kartę kredytową, to opłaty za wypłatę gotówki nie są wliczane do efektywnego oprocentowania.

Dlaczego kredytobiorcy muszą ustalać efektywną stopę procentową?

Na początek każda instytucja finansowa jest zobowiązana przez prawo do poinformowania klienta o efektywnej stopie procentowej w momencie rozpoczęcia udzielania pożyczki. Z reguły jednak w rzeczywistości sprawy mają się zupełnie inaczej. Kredytobiorcy błędnie myślą, że roczna stopa procentowa służy jako wyznacznik nadpłaty, a instytucje bankowe niechętnie ujawniają efektywną stopę.

Jeśli bank najpierw odmówi podania efektywnej stopy procentowej, kredytobiorca musi sam zapytać o wysokość oprocentowania. Znajomość efektywnego oprocentowania kredytu pozwala klientowi dokonać obiektywnej oceny dostępnych ofert. Jeden bank może zaoferować roczną stopę procentową w wysokości 15%, ale EIR wyniesie 40%, podczas gdy inny bank np. może podać roczną stopę procentową w wysokości 25%, ale jego efektywna stopa procentowa wyniesie 30%.

Przed zaciągnięciem kredytu należy obowiązkowo poprosić bank o wyliczenie przez niego efektywnej stopy procentowej, która jest jedynym realnym wyznacznikiem nadpłaty.

Wniosek

Efektywna stopa procentowa jest więc wartością, na podstawie której dyskontuje się oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne przez przewidywany okres istnienia instrumentu finansowego w stosunku do wartości księgowej odpowiedniego ekwiwalentu pieniężnego.