Budżet inwestycyjny: pojęcie, struktura, finansowanie i koszty

Wszystkie projekty prowadzone przez spółkę prawa handlowego dzielą się na projekty bieżące i inwestycyjne. Te dwa rodzaje są zasadniczo różne. Firma osiąga zyski z bieżących projektów. Działalność inwestycyjna jest ukierunkowana na rozwój nowych projektów i pozwala na osiąganie zysków tylko w długim okresie czasu. O ile projekt okaże się sukcesem i nie tylko zrekompensuje koszty początkowe, ale stanie się źródłem dodatkowych zysków.

Termin

Każda firma, która zajmuje się w biznesie.., może rozwijać nowe projekty, które wymagają inwestycji. Kontrolowanie przepływu środków finansowych fundusze, Budżet inwestycyjny zawiera informacje o przeznaczeniu środków finansowych w określonym czasie przez zarząd lub inwestorów zewnętrznych. Nazywa się go budżetem inwestycyjnym. Dowiedzmy się więcej o tym, co kryje się za tym ekonomicznym terminem.

Budżet inwestycyjny to podział środków finansowych w ustalonym okresie, przeznaczonych przez zarząd lub inwestorów zewnętrznych na realizację projektu. Nie musisz szczegółowo wyjaśniać, dlaczego kontrola środków pieniężnych jest konieczna. Proszę sobie wyobrazić, co by się stało, gdyby ta informacja została zlekceważona.

Budżet inwestycyjny obejmuje harmonogram kosztów początkowych, które są niezbędne do założenia nowego biznesu. Dokument ten pokazuje szczegółowo podział inwestycji kapitałowej, jak również niektóre inne koszty. Są to licencje, wstępna reklama, certyfikacja, inne zezwolenia itp.д. Niezależnie od obszaru działalności firmy, kosztów tych nie da się uniknąć.

Cechy szczególne

Budżet inwestycyjny stanowi odrębną kategorię. Pozwala to na efektywny rozwój nowych projektów. Wyobraźmy sobie, że w firmie nie ma podziału na budżet operacyjny i inwestycyjny. Jest to niezwykle uciążliwe, ponieważ prowadzi do ciągłych nieporozumień, uniemożliwiając jasne zrozumienie wysokości środków przeznaczonych na rozwój projektu.

Praktyka dowodzi, że projekty inwestycyjne wymagają odrębnych budżetów i poświęcenia im tyle samo uwagi, co bieżącej działalności firmy. Jeśli na nowe projekty nie przeznacza się pieniędzy z kosztów całkowitych, bardzo trudno jest nie tylko je kontrolować, ale i planować.

Należy również zdać sobie sprawę, że koszty inwestycyjne mogą wzrosnąć, ale są niezwykle trudne do śledzenia w ogólnym budżecie. Wynika to z faktu, że takie wydatki nie są bezpośrednio odzwierciedlone w kategorii kosztów bieżących. Nie mają one również wpływu na bieżące zyski. Jeśli szacuje się wydatki inwestycyjne po fakcie, to niezwykle trudno jest dokonać korekty. To niedopuszczalne marnowanie zasobów przez firmę. Dlatego budżet inwestycyjny jest umieszczony w osobnej kategorii. Jest to całkowicie uzasadnione z punktu widzenia oszczędności i planowania.

Wydatki

Budżet inwestycji powinien zawsze zawierać wszystkie koszty, które są ponoszone w celu rozwoju projektu. W tym przypadku jednak wszelkie wydatki ponoszone są w celu pozyskania kapitału finansowego lub rzeczowego, który następnie będzie przynosił zyski. Czyli, co do zasady, wszelkie koszty w działalności inwestycyjnej nie są stratą pieniędzy, ale inwestycją.

Na przykład, w przypadku zakładania klasycznego przedsiębiorstwa, na koszty będą się składać wszystkie rodzaje wydatków niezbędnych do rozpoczęcia działalności. Może to być wynajem lokalu, zakup towarów, zatrudnienie pracowników itp. д.

Jak można sobie wyobrazić, budżet kosztów inwestycyjnych powinien zawierać wszystkie rodzaje kosztów potrzebnych do uruchomienia projektu. Ale w dłuższej perspektywie będą one opłacalne dla przedsiębiorcy.

Wpływy pieniężne

Należy przyjąć, że działania inwestycyjne nie zawsze są kosztami. Na przykład sprzedaż aktywów może przynieść zysk. To dlatego budżet projektu inwestycyjnego powinny obejmować nie tylko koszty, ale również przychody. Kategoria ta obejmuje również zyski z inwestycji finansowych itp. Zysk może pochodzić z odsetek od długoterminowych inwestycji finansowych, w tym inwestycji kapitałowych w spółki zewnętrzne. W tej kategorii mieszczą się również zwroty z inwestycji finansowych itp. д.

Struktura

Budżet kosztów inwestycyjnych w postaci wydatków kapitałowych ma stosunkowo prostą strukturę i składa się z dwóch części. O co dokładnie chodzi? Jest to budżet wydatków i budżet finansowania. Są to dwie główne kategorie, które razem tworzą koszty firmy w celu opracowania nowego projektu.

Finansowanie

Środki budżetowe na projekt inwestycyjny nie powstają samoistnie. Przedsiębiorstwo musi zwykle znaleźć źródła, które pozwolą mu rozwinąć nowy projekt.

Porozmawiajmy o nich bardziej szczegółowo.

Przede wszystkim należy wiedzieć, że wszystkie źródła finansowania są podzielone na dwie główne kategorie. Środki własne i pożyczone.

Fundusze własne należą do następujących rodzajów.

• Zyski niepodzielone.
• Odpisy amortyzacyjne.
• Finansowanie przez akcjonariuszy. Mogą to być premie za akcje, jak również wkłady założycieli.

Środki pożyczone obejmują większą liczbę potencjalnych źródeł finansowania. Przyjrzyjmy się tym.

Źródła komercyjne obejmują.

• Kredyty bankowe.
• Pożyczki fizyczne i prawne osoby.
• Leasing.

Możliwe jest również pożyczenie środków od państwa. Należą do nich:

• Dotacja.
• Odroczenie płatności podatku.
• Planowanie.

Budżet finansowy inwestycji wymaga starannego planowania. Bez tego nie można skutecznie zarządzać funduszami, które są przeznaczone na rozwój projektów.

Budżety inwestycyjne dla projektów rozwojowych są opracowywane przez tymczasowe grupy robocze, które są powoływane nie tylko do planowania, ale także do dalszej realizacji. Obowiązkowo należy zaangażować ekonomistę inwestycji, wśród innych specjalistów. Jeśli firma rozwija kilka projektów, może mieć kilku takich ekonomistów jednocześnie.

Całość inwestycji jest planowana przez ekonomistę budżetowego EEO. Za podstawę przyjmuje się budżet zamówień na meble biurowe oraz urządzenia techniczne. Czyli inwestycje w meble i sprzęt biurowy nie są wydatkowane, ale stają się częścią majątku firmy.

Formacja

Budżety są opracowywane w kilku etapach. Jest to skomplikowany proces, który nie odbywa się szybko.

• W pierwszej kolejności sporządzane są budżety poszczególnych projektów. Jest to ważne, zapewnienie skutecznego zarządzania funduszami.
• następnie syntetyzować w długoterminowy budżet inwestycyjny.
• projekty są planowane w czasie.
• w bieżącym okresie sprawozdawczym z wyszczególnieniem każdego projektu.

uzgodnienie i dostosowanie

To ważny krok w całym procesie. Czynności te wykonują szefowie działów finansowych, a także dyrektor wykonawczy i szef grupy ad hoc, która zaprojektowała.

W fazie konsultacji podejmują wstępne decyzje o tym, które projekty zostaną uwzględnione w ostatecznych budżetach i które projekty będą przesunięcie na późniejszy okres lub realizacja w wolniejszym tempie niż pierwotnie planowano. Wynika to z faktu, że środki na realizację projektów są zazwyczaj ograniczone, więc przedsiębiorstwo nie może realizować ich wszystkich naraz.

Wstępne zatwierdzenie

Procedura ta jest prowadzona na poziomie dyrektorów generalnych i wykonawczych. Zaangażowani są również szefowie zarządzania finansowego. Jeśli jest Dyrektor ds. Rozwoju, to on również bierze udział w dyskusji i zatwierdzaniu budżetu inwestycji.

Wskazane jest zaplanowanie bieżącej działalności firmy do czasu rozpoczęcia okresu wstępnego zatwierdzenia. Pozwala to w sposób najbardziej konkretny oszacować wysokość finansowania, które może być przeznaczone na inwestycję. Ważna jest również informacja, jaką część projektu można sfinansować ze środków własnych, a ile trzeba będzie pożyczyć kapitału dłużnego. Tylko staranne obliczenia pozwalają na sprawne działanie.

Są to podstawowe informacje, które bezpośrednio dotyczą budżetów inwestycyjnych. Należy rozumieć, że każda firma może mieć różne rodzaje projektów inwestycyjnych. Na przykład, typowe i unikalne. Niektóre firmy stosują własne kryteria przy klasyfikacji projektów. Jeżeli projekt rozwojowy jest realizowany co najmniej raz w ciągu roku, to uznaje się go za projekt typowy.

Nawet jeśli firma realizuje tylko jeden projekt, konieczne jest zebranie jak największej ilości informacji, jasne zrozumienie celów i zamierzonych rezultatów, a także stworzenie budżetu inwestycyjnego. W końcu żaden projekt nie może być zrealizowany bez finansów. Ponadto wiele zależy od ilości pieniędzy, które firma jest w stanie przeznaczyć. Ma to bezpośredni wpływ na szybkość realizacji projektu inwestycyjnego. Im więcej finansowania zapewnia firma, tym szybciej można zrealizować zatwierdzony projekt.