Inwestowanie w fundusze inwestycyjne: zyski, wady i zalety. Zasady działania funduszy inwestycyjnych

Tak ciekawy instrument finansowy jak jednostkowy fundusz inwestycyjny (lub UIF) pojawił się w byłym Związku Radzieckim stosunkowo niedawno. A trzeba zaznaczyć, że nie są one zbyt znane wśród ogółu społeczeństwa. Dlatego w artykule poszukamy odpowiedzi na jedno pytanie: Czym są fundusze inwestycyjne??

O ich pojawieniu się

Należy zauważyć, że instrument ten jest uważany za bardzo młody. To nie ma nawet wieku. Pierwsze fundusze inwestycyjne pojawiły się w USA w 1924 r. Prawdę mówiąc, wcześniej istniało wiele różnych urzędów i funduszy, które pełniły podobną funkcję. Poza tym, że pracowali indywidualnie z każdym klientem. i nawet bardzo małe depozyty były akceptowane. Ale nie zawsze można było skutecznie pracować z małymi kapitałami. Z tego powodu duzi gracze podnieśli próg wejścia. A małe nie potrafiły zarządzać powierzonymi im środkami z maksymalną skutecznością i rentownością. Jednocześnie nie chciano stracić inwestorów, którzy mogli pochwalić się milionami. Dlatego powstała taka struktura jak fundusz inwestycyjny (Mutual Fund). Ale na początku spotkały się one z łagodnym przyjęciem. W dużej mierze przyczynił się do tego kryzys giełdowy i gospodarczy, brak regulacji prawnych, a także brak zrozumienia zasad ich funkcjonowania przez potencjalnych klientów. A do tego wszystkiego dochodzi jeszcze zwykła nieufność wobec prywatnych inwestorów. Amerykanie uważali wtedy, że lepiej trzymać papierowe zapasy w pudełku w domu. Tak, tak, te wszystkie historie o amerykańskich rodzinach, które nagle znalazłyby schowane stare akcje Coca-Coli dziadka - nic z tego nie jest fikcją. Fundusze te zostały docenione dopiero w latach 90 po II wojnie światowej wojny. Prawdziwy świt nastąpił w połowie lat 50. Od tego czasu zarówno same fundusze, jak i gromadzone przez nie środki wzrosły nie tylko w USA, ale na całym świecie.

Czym był fundusz inwestycyjny?

Fundusze wzajemne pojawiły się w byłym Związku Radzieckim dopiero w latach dziewięćdziesiątych. Mieli te same problemy, co Amerykanie na początku. Należą do nich: kryzys, brak przepisów, analfabetyzm finansowy i brak zaufania społecznego. Nic dziwnego, że zaczęli się rozwijać dopiero w millenium. W tym czasie przetrwały one zarówno boom gospodarczy, któremu towarzyszyła eksplozja aktywów, jak i serię kryzysów. Czym więc dokładnie jest fundusz inwestycyjny?? Główna zasada, na której opierają się fundusze inwestycyjne: pieniądze posiadaczy jednostek są zbierane i inwestowane w różne instrumenty giełdowe, które mogą pochwalić się dobrą rentownością. Osobliwością funduszy inwestycyjnych jest to, że nie mają one statusu osoby prawnej. Są one tworzone przez firmy zarządzające aktywami (AMC) w celu budowania kapitału inwestycyjnego. Wiele osób myli tutaj fundusze inwestycyjne z bankami i firmy ubezpieczeniowe. Nie daj się zwieść. Fundusze inwestycyjne są żywym ucieleśnieniem zarządzania zaufaniem. To naturalne. Przecież AMC oferują w rzeczywistości tylko dwie opcje. Pierwszy polega na zawarciu indywidualnej umowy i budowaniu własnego portfela, drugi oferuje przystąpienie do istniejącego jednostkowego funduszu inwestycyjnego.

Projektowanie i rentowność

Przyjrzyjmy się teraz bardziej szczegółowo, jak działa fundusz inwestycyjny. I zacznijmy od zysku. Należy zauważyć, że inwestycje w fundusze inwestycyjne nie gwarantują zysków. Poziom zarobionych (lub straconych) pieniędzy zależy od tego, jak skutecznie firma zarządzająca aktywami inwestuje. Tak więc, jeśli pójdzie źle w duży sposób lub warunki rynkowe zmienią się katastrofalnie, nie dostaniesz nic. Z drugiej strony, żadna lokata bankowa nie dorównuje poziomowi rentowności udanej inwestycji w akcje lub inne zyskowne instrumenty giełdowe. Dla tych, którzy nie czytają uważnie, chciałbym jeszcze raz podkreślić - tylko udana inwestycja. Jak więc wybrać i rozpocząć pracę z AMC? W uproszczonej formie studiuje się wyniki i zasady działania funduszu inwestycyjnego, szuka się formatu interakcji, podpisuje się umowę, a gotówka. Jeśli chodzi o zyski, istnieje sporo różnych rodzajów funduszy inwestycyjnych. Różnią się one tym, gdzie trafiają pieniądze i jak działają. To właśnie tej drugiej przyjrzymy się najpierw:

1. Zamknięte fundusze inwestycyjne. Ich specyfika polega na tym, że można w nie wkładać pieniądze tylko wtedy, gdy się tworzą. Po zakończeniu procesu nie ma już możliwości zakupu jednostek. I nie można go odkupić. Możesz odzyskać swoje pieniądze dopiero po wygaśnięciu umowy.
2. Otwarty fundusz inwestycyjny. W tym przypadku możesz kupić lub sprzedać swoje udziały w dowolnym dogodnym dniu. Dzięki swoim usługom aktywa mogą zarówno rosnąć, jak i maleć. To zależy od preferencji inwestorów. Działają one jednak tylko w przypadku aktywów o wysokiej płynności, co negatywnie wpływa na rentowność.
3. Interval Mutual Funds. Są one opcją pośrednią w stosunku do dwóch poprzednich. Możesz kupować i sprzedawać jednostki tylko w ograniczonym okresie czasu (aka interwał).

Różnorodność opcji inwestycyjnych pod względem wiarygodności i zysków

Rynek funduszy inwestycyjnych oferuje dużą liczbę instrumentów, w których specjalizują się fundusze. To są typy, które istnieją dzisiaj:

1. Fundusze wspólnego inwestowania w akcje. Są to najczęściej spotykany I opcja dostępna dla prywatnych inwestorów. Jest to również najbardziej ryzykowny ze wszystkich tego typu funduszy. Ale obiecuje najwyższe zyski.
2. fundusze inwestycyjne obligacji. To jest najbardziej wiarygodny instrument dla tych, którzy chcą ulokować swoje pieniądze w funduszach inwestycyjnych. Ma stały zysk, który jest zazwyczaj niewielki. Większość pieniędzy idzie w obligacje. Chociaż może być niewielki odsetek akcji.
3. Indeksowe fundusze inwestycyjne. Doświadczeni ludzie często komentują, że są one najlepszym sposobem na rozpoczęcie inwestowania. Wynika to z faktu, że wynik spółki zarządzającej można rozpatrywać w zestawieniu z dynamiką głównego indeksu. Załóżmy, że inwestujemy pieniądze w indeksy giełdowe.
4. Fundusze mieszane. Są hybrydą, która specjalizuje się w akcjach i obligacjach. Składa się z obu rodzajów papierów wartościowych w znaczących ilościach. Takie fundusze mają bardzo elastyczne strategie. Na przykład mogą tworzyć 100% swojego portfela z akcji, gdy rynek rośnie i 100%, gdy spada.
5. Fundusze wspólnego inwestowania. Są to struktury, które pozwalają na inwestowanie pieniędzy w inne rodzaje funduszy inwestycyjnych. Można w ten sposób zdywersyfikować swoje inwestycje pomiędzy różnymi funduszami inwestycyjnymi.

Fundusze mogą mieć zupełnie inne zyski. Może wynosić nawet 100% w skali roku, jak i 2-3%. To zależy od funduszu inwestycyjnego i profesjonalizmu AMC. Oto krótki przegląd tego, czym są fundusze inwestycyjne.

Zasady działania

Nie jest trudno zainwestować w fundusz inwestycyjny. minimalny próg do tego nie jest wysoki i może wynosić nawet kilkadziesiąt rubli (choć w takim przypadku trzeba się zastanowić nad powodzeniem i efektywnością takich inwestycji). Należy jednak pamiętać, że aby uzyskać wymierny dochód i inwestycja powinna być konsekwentna. Należy mieć świadomość, że inwestycje w fundusze inwestycyjne można traktować co najmniej jako inwestycje średnioterminowe. Albo nawet przez kilka lat. Bardzo wskazane jest również wyznaczenie celu inwestycyjnego. Powinien on odzwierciedlać zysk, wyrażony w procentach, jaki chce się uzyskać w określonym czasie. Pamiętaj, że każdy sam decyduje o tym, czy i gdzie zainwestuje swoje pieniądze. Jeśli masz wątpliwości, może poniższe punkty zmienią Twoje zdanie:

1. Zarządzanie pieniędzmi. przekazując pieniądze, powierza się je profesjonalistom. Nie każdy może wejść na rynek obligacji czy akcji i zainwestować je w sposób przynoszący dochód.
2. Elastyczność w odniesieniu do akcji. W większości przypadków można je kupić i sprzedać w dowolnym momencie.
3. Niski próg wejścia.
4. Przedmiot interakcji. akcje mogą być wykorzystane jako zabezpieczenie i mogą być przekazane jako spadek.
5. Inwestycje długoterminowe. Najlepiej jest myśleć o inwestycjach w fundusze inwestycyjne jako o inwestycjach długoterminowych.
6. Dywersyfikacja inwestycji. Fundusze inwestycyjne są dobrym sposobem na dywersyfikację portfela.

Przy wyborze inwestycji należy badać jej wyniki w czasie (najlepiej 5-10 lat, jeśli nie funduszu, to firmy zarządzającej), wśród których szczególną rolę odgrywa bieżąca rentowność. Inwestycje w fundusze inwestycyjne muszą być zbadane bardziej szczegółowo. Plusy i minusy tego rozwiązania zasługują na bliższe przyjrzenie się. No to zaczynajmy.

Po stronie plusów

Najlepiej przedstawić je w formie listy:

1. Profesjonalne zarządzanie. Fundusze inwestycyjne nie są zarządzane przez jedną osobę, ale przez cały zespół profesjonalistów. Każdy z nich posiada specjalistyczne wykształcenie w swojej dziedzinie i duże doświadczenie. Zarządzają portfelem, stale badając rynek, szukając najlepszych okazji inwestycyjnych, które mogą dać największy Zwroty, przy zachowaniu akceptowalnego poziomu ryzyka. Trudno jest samemu poradzić sobie z taką ilością pracy. A mając mały kapitał, niech to będzie kilkaset tysięcy rubli, nie zdobędziesz złotej góry i nie zwrócisz poświęconego czasu.
2. Niskie koszty zarządzania. Fundusze inwestycyjne zazwyczaj kupują/sprzedają dziesiątki lub setki tysięcy papierów wartościowych w jednym czasie. Dzięki obrotom mają preferencyjną stawkę w zakresie kosztów prowizji. Może on być wielokrotnie niższy od kosztów ponoszonych przez prywatnych inwestorów posiadających kilka działek. Dzięki temu roczny koszt to tylko marne kilka procent.
3. Dywersyfikacja. Bardzo często inwestorzy prywatni, nabywając określone aktywa, zapominają o dywersyfikacji. Istnieje również sytuacja, w której portfel składa się z kilku do kilkunastu papierów wartościowych, które obejmują 3 do 4 sektorów. Jest to bardzo ryzykowna inwestycja. Jeśli chcesz zdywersyfikować, możesz spotkać się z takimi problemami jak konieczność posiadania dużej ilości pieniędzy i niedoskonałe zarządzanie.
4. Duży zakres wyboru. Istnieje wiele funduszy inwestycyjnych, które różnią się ryzykiem i zwrotami. Możliwe jest wybranie dokładnie tego, co odpowiada Twoim możliwościom finansowym, horyzontowi inwestycyjnemu, celom, możliwym poziomom zysków i strat.

Nadzór rządowy

Ta zaleta stoi sama w sobie. Fundusze inwestycyjne są stale monitorowane przez uprawnione organy rządowe. To właśnie z tego powodu fundusze inwestycyjne podają wszystkie swoje informacje finansowe, takie jak zyski, straty, koszty operacyjne i tak dalej. Dzięki temu nie jest trudno uzyskać kompleksowe dane na temat sytuacji poszczególnych struktur. Fakt, że państwo kontroluje fundusze inwestycyjne odgrywa bardzo ważną rolę. Nie jest tajemnicą, że na świecie jest wielu ludzi, którzy chcieliby czerpać zyski. A biorąc pod uwagę analfabetyzm finansowy, który dziko kwitnie w naszym kraju, istnieje duże prawdopodobieństwo, że jakaś nieuczciwa osoba wykorzysta sytuację. To może tylko jeszcze bardziej podważyć zaufanie do systemu, mimo że nie jest on obecnie w najlepszej formie w najlepszym wydaniu. Trzeba więc trzymać rękę na pulsie i bardzo mocno kontrolować sytuację.

Na minusie

Przy wszystkich swoich zaletach, fundusze inwestycyjne mają wady. Należą do nich:

1. Nie ma gwarancji przyszłych zysków. Nawet jeśli fundusz osiągał dobre wyniki w ciągu ostatnich kilku lat, w przyszłości może być w niekorzystnej sytuacji.
2. Państwo ściśle reguluje fundusze inwestycyjne. Na szczególną uwagę zasługuje zakaz przeprowadzanie transakcji, które nie są przewidziane w umowie spółki. Na przykład, jeśli fundusz indeksowy zastrzegł, że nie wolno pozbywać się spadających aktywów i zamieniać ich na gotówkę, trzeba będzie ponieść straty. Nawiasem mówiąc, to dlatego wciąż trzeba monitorować sytuację, aby w takim przypadku zarządzić przeniesienie aktywów na gotówkę.
3. Dodatkowe koszty, które musi ponieść akcjonariusz. Dotyczy to opłat wjazdowych i wyjazdowych, tzw. dopłat i zniżek. Chociaż, jeśli posiadanie odbywa się przez kilka lat, to zwykle jest na sprzedaż nic nie jest stracone. Dodatkowo nie należy zapominać o opłacie za zarządzanie.
4. Podatki. Jak można zapomnieć o tym? Od zysku w momencie sprzedaży pobierane jest 13%.

Aktywność na rynku krajowym

Spójrzmy na sytuację w naszym kraju. Mimo burzliwych ostatnich lat, można powiedzieć, że sytuacja jest całkiem dobra. Można rozważyć kilka przypadkowych struktur:

1. Fundusz powierniczy "Piotr Stołypin. Jest to jeden z najstarszych przedstawicieli w naszym kraju. Założona w ubiegłym tysiącleciu, a dokładniej w 1997 r. Jest on umieszczony sam jako fundusz dla inwestorów, którzy chcą zmaksymalizować swoje zyski i są gotowi zaakceptować ryzyko, które się z tym wiąże. W ciągu ostatnich trzech lat wykazał on zwrot na poziomie 57 proc. W tym samym okresie fundusz inwestycyjny "Pyotr Stolypin" zwiększył wartość swoich aktywów netto o 220%. Dane dotyczą stanu na koniec 2018 r.
2. Fundusz Inwestycji Wzajemnych "Ilya Muromets. Jest to fundusz utworzony pod auspicjami Sberbanku. W ciągu ostatnich trzech lat wykazał on zwrot na poziomie 27 proc. Wartość aktywów netto w tym samym czasie wzrosła o 188%. Ilya Muromets Mutual Investment Fund specjalizuje się w obligacjach komunalnych, korporacyjnych i rządowych.

Ogólnie rzecz biorąc, jeśli nie Jeśli masz odpowiednie doświadczenie i apetyt na ryzyko, to możesz zwracać uwagę inwestować w fundusze inwestycyjne Sberbanku. Recenzje są w przeważającej mierze pozytywne, na uwagę zasługują również zwroty akcji. Choć oczywiście nie jest to jedyny bank, który oferuje podobne warunki. Niektóre osoby mogą preferować inwestowanie w fundusze inwestycyjne w VTB lub innej instytucji finansowej. Jeśli jest Jeśli masz chęć i środki na podjęcie ryzyka, to dlaczego z niego nie skorzystać?? Tym bardziej, że stopy zwrotu z oferty mainstreamowej są co najmniej tak wysokie, jeśli nie wyższe niż stopy zwrotu z lokat.

Wniosek

Oto spojrzenie na to, czym są inwestycje w fundusze inwestycyjne, jakie są ich warunki i opłacalność. Mając tę wiedzę, nawet ograniczoną, można podjąć pierwsze poważne decyzje inwestycyjne w życiu. Podczas dokonywania wyboru warto pamiętać o starym przysłowiu: "Zwycięstwo kocha przygotowania". Ma ponad dwa tysiące lat, pochodzi ze starożytnego Rzymu. I do dziś nie straciła na aktualności. Dlatego jeśli chcesz zainwestować własne pieniądze w fundusz powinieneś poświęcić co najmniej kilkadziesiąt minut na jego dokładne przestudiowanie. Albo jeszcze lepiej, kilka godzin. Aby dowiedzieć się jak się sprawy mają, nie tylko dla niego, ale także dla firmy zarządzającej aktywami. Możemy przecież upaść przy okazji dobrego wyniku, który ma fundusz inwestycyjny, którego cena akcji rośnie skokowo. Ale wszystkie inne projekty znajdą się... ahem... w smutnym stanie. I to mówi wiele o poziomie ludzi, którzy je robią. Musimy pamiętać, że nie ma gwarancji dochodu. Tym bardziej, że na rynku mamy do czynienia z sytuacją, w której większość funduszy nie może pochwalić się znaczącym wzrostem oszczędności. W końcu to my jesteśmy głównymi strażnikami naszego majątku. I to od nas bardziej niż od czegokolwiek innego zależy, czy będzie ona rosła, czy też jesteśmy skazani na jej utratę przez lenistwo, analfabetyzm, niecierpliwość i głupotę. Niech każdy pamięta, że sam tworzy swoje szczęście. I na tych wzniosłych nutach możemy podziękować za uwagę i życzyć czytelnikom powodzenia i mądrości w sprawach pieniężnych.